次日，人报庞德引军搦战。关公就要出战。众将劝住。庞德令小军毁骂。关平把住隘口，分付众将休报知关公。庞德搦战十余日，无人出迎，乃与于禁商议曰：“眼见关公箭疮举发，不能动止；不若乘此机会，统七军一拥杀入寨中，可救樊城之围。”
于禁恐庞德成功，只把魏王戒旨相推，不肯动兵。庞德累欲动兵，于禁只不允；乃移七军转过山口，离樊城北十里，依山下寨。禁自领兵截断大路，令庞德屯兵于谷后，使德不能进兵成功。
却说关平见关公箭疮已合，甚是喜悦。忽听得于禁移七军于樊城之北下寨，未知其谋，即报知关公。公遂上马，自引数骑上高阜处望之，见樊城城上旗号不整，军士慌乱；城北十里山谷之内，屯着军马；又见襄江水势甚急。看了半晌，唤乡导官问曰：“樊城北十里山谷，是何地名？”
对曰：“罾口川也。”
关公喜曰：“于禁必为我擒矣。”
众军士问曰：“将军何以知之？”
关公曰：“‘于’入‘罾口’，岂能久乎？”
诸将未信。公回本寨。时值八月秋天，骤雨数日。公令人预备船筏，收拾水具。关平问曰：“陆地相持，何用水具？”
公曰：“非汝所知也。于禁七军不屯于广易之地，而聚于罾口川险隘之处；方今秋雨连绵，襄江之水，必然泛涨；吾已差人堰住各处水口，待水发时，乘高就船放水，一淹樊城：罾口川之兵，皆为鱼鳖矣。”
关平拜服。
却说魏军屯于罾口川，连日大雨不止。督将成何来见于禁曰：“大军屯于川口，地势甚低；虽有土山，离营稍远，即今秋雨连绵，军士艰辛。近有人报说荆州兵移于高阜处，又于汉水口预备战筏；倘江水泛涨，我军危矣。宜早为计。”
于禁叱曰：“匹夫惑吾军心耶！再有多言者斩之！”
成何羞惭而退，却来见庞德，说此事。德曰：“汝所见甚当。于将军不肯移兵，吾明日自移军屯于他处。”
计议方定，是夜风雨大作。庞德坐在帐中，只听得万马争奔，征鼙震地。德大惊，急出帐上马看时，四面八方，大水骤至；七军乱窜，随波逐浪者，不计其数；平地水深丈余。于禁、庞德与诸将各登小山避水。比及平明，关公及众将皆摇旗鼓噪，乘大船而来。于禁见四下无路，左右止有五六十人，料不能逃，口称愿降。关公令尽去衣甲，拘收入船，然后来擒庞德。时庞德并二董及成何与步卒五百人皆无衣甲，立在堤上。见关公来，庞德全无惧怯，奋然前来接战。关公将船四面围定，军士一齐放箭，射死魏兵大半。董衡、董超见势已危，乃告庞德曰：“军士折伤大半，四下无路，不如投降。”
庞德大怒曰：“吾受魏王厚恩，岂肯屈节于人！”
遂亲斩董衡、董超于前，厉声曰：“再说降者，以此二人为例！”
于是众皆奋力御敌。自平明战至日中，勇力倍增。关公催四面急攻，矢石如雨。德令军士用短兵接战。德回顾成何曰：“吾闻‘勇将不怯死以苟免，壮士不毁节而求生’。今日乃我死日也。汝可努力死战。”
成何依令向前，被关公一箭射落水中。众军皆降，止有庞德一人力战。正遇荆州数十人，驾小船近堤来，德提刀飞身一跃，早上小船，立杀十余人，余皆弃船赴水而逃。庞德一手提刀，一手使短棹，欲向樊城而走。只见上流头，一将撑大筏而至，将小船撞翻，庞德落于水中。船上那将跳下水去，生擒庞德上船。众视之，擒庞德者，乃周仓也。仓素知水性，又在荆州住了数年，愈加惯熟；更兼力大，因此擒了庞德。于禁所领七军，皆死于水中。其会水者料无去路，亦俱投降。后人有诗曰：
夜半征声响震天，襄樊平地作深渊。
关公神算谁能及？华夏威名万古传！
关公回到高阜去处，升帐而坐。群刀手押过于禁来。禁拜伏于地，乞哀请命。关公曰：“汝怎敢抗吾？”
禁曰：“上命差遣，身不由己。望君侯怜悯，誓以死报。”
公绰髯笑曰：“吾杀汝，犹杀狗彘耳，空污刀斧！”
令人缚送荆州大牢内监候，“待吾回，别作区处。”
发落去讫，关公又令押过庞德。德睁眉怒目，立而不跪，关公曰：“汝兄见在汉中；汝故主马超，亦在蜀中为大将；汝如何不早降？”
德大怒曰：“吾宁死于刀下，岂降汝耶！”
骂不绝口。公大怒，喝令刀斧手推出斩之。德引颈受刑。关公怜而葬之。于是乘水势未退，复上战船，引大小将校来攻樊城。
却说樊城周围，白浪滔天，水势益甚；城垣渐渐浸塌，男女担土搬砖，填塞不住。曹军众将，无不丧胆，慌忙来告曹仁。仁曰：“今日之危，非力可救；可趁敌军未至，乘舟夜走；虽然失城，尚可全身。”
正商议，方欲备船出走，满宠谏曰：“不可。山水骤至，岂能长存？不旬日即当自退。关公虽未攻城，已遣别将往郏下。其所以不敢轻进者，虑吾军袭其后也。今若弃城而去，黄河以南，非国家之有矣。愿将军固守此城，以为保障。”
仁拱手称谢曰：“非伯宁之教，几误大事。”
乃骑白马上城，聚众将发誓曰：“吾受魏王命，保守此城；但有言弃城而走者斩！”
诸将皆曰：“某等愿以死据守！”
仁大喜，就城上设弓弩数百。军士昼夜防护，不敢懈怠。老幼居民，担土石填塞城垣。旬日之内，水势渐退。
关公自擒魏将于禁等，威震天下，无不惊骇。忽次子关兴来寨内省亲。公就令兴赍诸官立功文书去成都见汉中王，各求升迁。兴拜辞父亲，径投成都去讫。
却说关公分兵一半，直抵郏下。公自领兵四面攻打樊城。当日关公自到北门，立马扬鞭，指而问曰：“汝等鼠辈，不早来降，更待何时？”
正言间，曹仁在敌楼上，见关公身上止披掩心甲，斜袒着绿袍，乃急招五百弓弩手，一齐放箭。公急勒马回时，右臂上中一弩箭，翻身落马。
正是：水里七军方丧胆，城中一箭忽伤身。