杨奉大惊；急待回军，早被曹兵围住。恰好韩暹引兵来救，两军混战，杨奉走脱。曹操趁彼军乱，乘势攻击，两家军士大半多降。杨奉、韩暹势孤，引败兵投袁术去了。
曹操收军回营，满宠引徐晃入见。操大喜，厚待之。于是迎銮驾到许都，盖造宫室殿宇，立宗庙社稷省台司院衙门，修城郭府库，封董承等十三人为列侯。赏功罚罪，并听曹操处置。操自封大将军武平侯，以荀彧为侍中尚书令；荀攸为军师；郭嘉为司马祭酒；刘晔为司空掾曹；毛玠、任峻为典农中郎将，催督钱粮；程昱为东平相；范成、董昭为洛阳令；满宠为许都令；夏侯惇、夏侯渊、曹仁、曹洪皆为将军；吕虔、李典、乐进、于禁、徐晃皆为校尉；许褚、典韦，皆为都尉；其余将士，各各封官。自此大权皆归于曹操。朝廷大务，先禀曹操，然后方奏天子。
操既定大事，乃设宴后堂，聚众谋士共议曰：“刘备屯兵徐州，自领州事；近吕布以兵败投之，备使居于小沛；若二人同心引兵来犯，乃心腹之患也。公等有何妙计可图之？”
许褚曰：“愿借精兵五万，斩刘备、吕布之头，献于丞相。”
荀彧曰：“将军勇则勇矣，不知用谋。今许都新定，未可造次用兵。彧有一计，名曰‘二虎竞食之计’。今刘备虽领徐州，未得诏命。明公可奏请诏命实授备为徐州牧，因密与一书，教杀吕布。事成则备无猛士为辅，亦渐可图；事不成，则吕布必杀备矣。此乃‘二虎竞食之计’也。”
操从其言，实时奏请诏命，遣使赍往徐州，封刘备为征东将军宜城亭侯，领徐州牧，并附密书一封。
却说刘玄德在徐州，闻帝幸许都，正欲上表庆贺。忽报天使至，出郭迎接入郡，拜受恩命毕，设宴款待来使。使曰：“君侯得此恩命，实曹将军于帝前保荐之力也。”
玄德称谢。使者乃取出私书递与玄德。玄德看罢曰：“此事尚容计议。”
席散，安歇来使于馆驿。玄德连夜与众商议此事。张飞曰：“吕布本无义之人，杀之何碍？”
玄德曰：“彼势穷而来投我，我若杀之，亦是不义。”
张飞曰：“好人难做！”
玄德不从。
次日，吕布来贺，玄德教请入见。布曰：“闻公受朝廷恩命，特来相贺。”
玄德逊谢。只见张飞扯剑上厅，要杀吕布，玄德慌忙阻住。布大惊曰：“益德何故只要杀我？”
张飞叫曰：“曹操道你是无义之人，教我哥哥杀你！”
玄德连声喝退。乃引吕布同入后堂，实告前因；就将曹操所送密书与吕布看。布看毕，泣曰：“此乃曹贼欲令我二人不和耳！”
玄德曰：“兄勿忧，刘备誓不为此不义之事。”
吕布再三拜谢。备留布饮酒，至晚方回。关、张曰：“兄长何故不杀吕布？”
玄德曰：“此曹孟德恐我与吕布同谋伐之，故用此计，使我两人自相吞并，彼却于中取利。奈何为所使乎？”
关公点头道是。张飞曰：“我只要杀此贼以绝后患！”
玄德曰：“此非大丈夫之所为也。”
次日，玄德送使命回京，就拜表谢恩，并回书与曹操，只言容缓图之。使命回见曹操，言玄德不杀吕布之事。
操问荀彧曰：“此计不成，奈何？”
彧曰：“又有一计，名曰‘驱虎吞狼之计’。”
操曰：“其计如何？”
彧曰：“可暗令人往袁术处通问，报说刘备上密表，要略南郡。术闻之，必怒而攻备，公乃明诏刘备讨袁术。两边相拚，吕布必生异心。此‘驱虎吞狼之计’也。”
操大喜，先发人往袁术处；次假天子诏，发人往徐州。
却说玄德在徐州，闻使命至，出郭迎接；开读诏书，却是要起兵讨袁术。玄德领命，送使者先回。糜竺曰：“此又是曹操之计。”
玄德曰：“虽是计，王命不可违也。”
遂点军马，克日起程。孙乾曰：“可先定守城之人。”
玄德曰：“二弟之中，谁人可守？”
关公曰：“弟愿守此城。”
玄德曰：“吾早晚欲与你议事，岂可相离？”
张飞曰：“小弟愿守此城。”
玄德曰：“你守不得此城。你一者酒后刚强，鞭挞士卒；二者作事轻易，不从人谏。吾不放心。”
张飞曰：“弟自今以后，不饮酒，不打军士，诸般听人劝谏便了。”
糜竺曰：“只恐口不应心。”
飞怒曰：“吾跟哥哥多年，未尝失信，你如何轻料我！”
玄德曰：“弟言虽如此，吾终不放心。还请陈元龙辅之。早晚令其少饮酒，勿致失事。”
陈登应诺。玄德分付了当，乃统马步军三万，离徐州望南阳进发。
却说袁术闻说刘备上表，欲吞其州县，乃大怒曰：“汝乃织席编屦之夫，今辄占据大郡，与诸侯同列；吾正欲伐汝，汝却反欲图我！深为可恨！”
乃使上将纪灵起兵十万，杀奔徐州。两军会于盱眙。玄德兵少，依山傍水下寨。那纪灵乃山东人，使一口三尖刀，重五十斤。是日引兵出阵，大骂：“刘备村夫，安敢侵吾境界！”
玄德曰：“吾奉天子诏，以讨不臣。汝今敢来相拒，罪不容诛！”
纪灵大怒，拍马舞刀，直取玄德。关公大喝曰：“匹夫休得逞强！”
出马与纪灵大战。一连三十合，不分胜负。纪灵大叫少歇，关公便拨马回阵，立于阵前候之。纪灵却遣副将荀正出马。关公曰：“只教纪灵来，与他决个雌雄！”
荀正曰：“汝乃无名下将，非纪将军对手！”
关公大怒，直取荀正；交马一合，砍荀正于马下。玄德驱兵杀将过去，纪灵大败，退守淮阴河口，不敢交战；只教军士来偷营劫寨，皆被徐州兵杀败。两军相拒，不在话下。
却说张飞自送玄德起身后，一应杂事，俱付陈元龙管理；军机大务，自家参酌。一日，设宴请各官赴席。众人坐定，张飞开言曰：“我兄临去时，分付我少饮酒，恐致失事。众官今日尽此一醉，明日都各戒酒，帮我守城。今日却都要满饮。”
言罢，起身与众官把盏。酒至曹豹面前，豹曰：“我从天戒，不饮酒。”
飞曰：“厮杀汉如何不饮酒？我要你吃一盏。”
豹惧怕，只得饮了一杯。张飞把遍百官，自斛巨觥，连饮了几十杯，不觉大醉，却又起身与众官把盏。先奉曹豹。豹曰：“某实不能饮矣。”
飞曰：“你恰才吃了，如今为何推却？”
豹再三不饮，飞醉后使酒，便发怒曰：“你违我将令，该打一百！”
便喝军士拿下。陈元龙曰：“玄德公临去时，分付你甚来？”
飞曰：“你文官，只管文官事，休来管我！”
曹豹无奈，只得告求曰：“益德公，看我女婿之面，且恕我罢。”
飞曰：“你女婿是谁？”
豹曰：“吕布是也。”
飞大怒曰：“我本不欲打你；你把吕布来吓我，我偏要打你！我打你，便是打吕布！”
诸人劝不住。将曹豹鞭至五十，众人苦苦告饶，方止。席散，曹豹回去，深恨张飞，连夜差人赍书一封，径投小沛见吕布，备说张飞无礼；且云玄德已往淮南，今夜可乘飞醉，引兵来袭徐州，不可错此机会。
吕布见书，便请陈宫来议。宫曰：“小沛原非久居之地。今徐州既有可乘之隙，失此不取，悔之晚矣。”
布从之，随即披挂上马，领五百骑先行；使陈宫引大军继进，高顺亦随后进发。小沛离徐州只四五十里，上马便到。吕布到城下时，恰才四更，月色澄清，城上并不知觉。布到城门边叫曰：“刘使君有机密使人至。”
城上有曹豹军报知曹豹，豹上城看之，便令军士开门。吕布一声暗号，众军齐入，喊声大举。张飞正醉卧府中，左右急忙摇醒，报说：“吕布赚开城门，杀将进来了！”
张飞大怒，慌忙披挂，绰了丈八蛇矛；才出府门，上得马时，吕布军马已到，正与相迎。张飞此时酒犹未醒，不能力战。吕布素知飞勇，亦不敢相逼。十八骑燕将，保着张飞，杀出东门，玄德家眷在府中，都不及顾了。
却说曹豹见张飞只十数人护从，又欺他醉，遂引百十人赶来。飞见豹，大怒，拍马来迎。战了三合，曹豹败走，飞赶到河边，一枪正刺中曹豹后心，连人带马，死于河中。飞于城外招呼士卒，出城者尽随飞投淮南而去。吕布入城安抚居民，令军士一百人守把玄德宅门，诸人不许擅入。
却说张飞自引数十骑，直到盱眙来见玄德，具说曹豹与吕布里应外合，夜袭徐州。众皆失色。玄德叹曰：“得何足喜，失何足忧？”
关公曰：“嫂嫂安在？”
飞曰：“皆陷于城中矣。”
玄德默然无语。关公顿足埋怨曰：“你当初要守城时，说甚来？兄长分付你甚来？今日城池又失了，嫂嫂又陷了，如何是好？”
张飞闻言，惶恐无地，掣剑欲自刎。
正是：举杯畅饮情何放？拔剑捐生悔已迟！